太古观察：简读《证券公司股权管理规定》关于股东的分类及要求
导读
一 适用对象根据《股权规定》第二条，本规定适用于中华人民共和国境内依法设立的证券公司。
二 证券公司股权管理的原则根据《股权规定》第三条， 证券公司股权管理应当遵循分类管理、资质优良、 权责明确、结构清晰、变更有序、公开透明的原则。
三 证券公司的股东分类及要求1、持有证券公司 5%以下股权的股东条件要求：
（3）股权结构清晰，逐层穿透至最终权益持有人；股权结构中原则不允许存在理财产品，中国证监会认可的情形除外； （4） 自身及所控制的机构不存在因不诚信或者不合规行为 引发社会重大质疑或产生严重社会负面影响且影响尚未消除的情 形；不存在对所投资企业经营失败负有重大责任未逾 3 年的情形；
（5）中国证监会基于审慎监管原则规定的其他条件。通过证券交易所、股份转让系统交易取得证券公司 5%以下股 份的股东，不适用本条规定。
3、主要股东定义：指持有证券公司 25%以上股权的股东或者持有 5%以上股权的第一大股东；
（2）净资产不低于 2 亿元人民币，财务状况良好，具有持续盈利能力，资产负债和杠杆水平适度，具备与证券公司经营业 务相匹配的持续资本补充能力；
对于证券公司从事的业务具有显著杠杆性质，且多项业务之间存在交叉风险的，其主要股东、控股股东还应当符合以下条件：
证券公司合并或者因重大风险被接管托管等中国证监会认可 的特殊情形不适用本条规定。
总结
我们可以看到，《股权规定》优化了对证券公司控股股东、主要股东的数量化指标要求，更注重专业能力和风险管控经验，将综合类证券公司控股股东的资产规模要求调整为“总资产不低于500亿元人民币，净资产不低于200亿元人民币”，删除了控股股东“最近3年主营业务收入累计不低于1000亿元”、主要股东“最近3年营业收入累计不低于500亿元”的要求。
《股权规定》实施后，证监会将相应更新证券公司设立审批等行政许可服务指南，符合条件的投资者可依照《股权规定》、《配套规定》和服务指南的要求，依法报送证券公司设立、股权变更等申请。
律所地址
北京市朝阳区曙光西里甲六号院时间国际H座（8号楼）北区18层
邮箱地址
tigood@tigood.com.cn
联系电话
010-57165265
