太古观察：证监会2020年的六大任务
导读：2020年1月17日，证监会系统工作会议在京召开，会议总结2019年主要工作，分析当前资本市场改革发展面临的形势，并研究部署2020年重点任务。具体来看，证监会列出了六方面重点任务，涉及创业板注册制改革、证券法落地、防风险强监管等关键内容。
证监会的2019
2019年1月，易会满从银行家转身成为证券监管“掌门人”，一年来，易会满带领证监会完成了10件大事，以关键词来串联，可以归纳为——科创板注册制、深改十二条、新证券法、上市公司质量、新三板全面改革、行业文化建设、双向开放、重点风险化解、完善并购及再融资、提升党建。
证监会2020年的六大任务
第一，以防风险强监管为抓手，持续优化市场生态
证监会表示，要加强对杠杆资金和输入性、交叉性风险的监测研判，强化预期引导，积极防范和化解市场运行风险。坚持分类施策、精准拆弹，遏制增量与化解存量并举，继续稳妥做好股票质押、债券违约、私募基金、行业机构及各类交易场所等重点风险的防控处置。
第二，以注册制改革为龙头，全力抓好重大改革攻坚
证监会提出，稳步推进以信息披露为核心的注册制改革。努力办好科创板，支持和鼓励更多“硬科技”企业上市。平稳推出创业板改革并试点注册制。推动新三板改革平稳落地。
“平稳推出创业板改革并试点注册制”，是其中的重点内容，也是备受市场瞩目的一项改革之举。此前，创业板接棒科创板推行注册制就已经成为了市场共识，但在推出的时间上一直没有计划表，证监会将这句话写入2020年的年度工作会议，其意义不言而喻。
第三，以贯彻新证券法为契机，全面加强市场法治建设
2019年12月28日，十三届全国人大常委会第十五次会议全体会议审议通过了《中华人民共和国证券法（修订草案）》，修订后的证券法将于2020年3月1日起正式施行。新证券法共设14章、226条。从内容上看，修订后的证券法亮点颇多，包括明确了全面推行注册制，提升证券市场违法行为处罚力度，新增投资者保护专章，强化信息披露要求等。
修订后的《证券法》匹配了目前正在有序推进的注册制改革实践。科创板发行制度改革实践的成功经验正在不断累积，为注册制向创业板等市场推广奠定了基础。随着注册制的逐步推行，顶层设计、制度供给需要随即跟上，证券业监管的具体措施以及相关机构设置也将相应调整。
第四，以促进优胜劣汰为目标，推动提高上市公司质量
不久前的2019年11月，证监会印发《推动提高上市公司质量行动计划》，计划共包括七大方面的46项具体任务，力争通过3-5年努力，使上市公司整体面貌得到较大改观。
而在1月17日的年度工作会议中，证监会也再一次提出这一要求，具体来看，包括要优化退市标准，进一步畅通市场化法治化退出渠道。以提高透明度为目标，提升信息披露质量。启动公司治理专项行动，以实际控制人等“关键少数”为重点，对资金占用、违规担保、内幕交易、财务造假等违法违规行为及时发现、及时制止、及时查处。稳妥推进基础性制度改革，推动上市公司做优做强。
第五，以科技监管为支撑，进一步增强监管效能
证监会表示，要推进监管科技基础能力建设，加快构建新型监管模式。加强对证券期货行业科技的监管，推动提升行业科技发展水平。积极探索区块链等创新金融科技的应用。
第六，以新发展理念为指引，提升服务实体经济质效
证监会提出，要科学合理保持IPO常态化发行，推动再融资改革落地。稳妥推动基础设施REITs试点。加大商品和金融期货期权产品供给。有序推进私募基金市场风险出清和行业重整。开展区域性股权市场制度和业务创新试点，更好服务中小微企业发展。
总结
当前中国直接金融的发展、证券市场的建设已经走在正确的道路上，通过强化市场有效运转的基石条件，比如落实证券发行的注册制改革、完善信息披露、改进交易机制并有效保证市场流动性、加强对证券违法的依法处罚力度、完善投资者保护机制、改善上市公司治理并健全市场化的退出机制等等，尤其是完善市场的法律规制。假以时日，我国证券市场的发展建设必将取得显著进步。
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